Niepewna płynność finansowa Techmeksu

Po opublikowaniu wyników finansowych Techmeksu za pierwszą połowę br. Dom Maklerski BZ WBK zawiesił wydawanie ocen dla spółki. Decyzję analitycy uzasadnili „brakiem zrolowania na kolejne lata spłaty zadłużenia oprocentowanego, co z kolei rodzi pytanie o zachowanie płynności finansowej spółki”.

Jak podaje PAP, na koniec I półrocza 2009 r. zadłużenie oprocentowane Techmexu (wraz z pożyczkami) sięgnęło łącznie 91,2 mln zł, z czego, w przypadku braku odnowienia umów z bankami, do spłaty w roku 2009 pozostanie ponad 73 mln zł. Podjęto już negocjacje z bankami w celu przedłużenia terminów spłat kredytów w wysokości 36 mln zł, jednak – jak zauważył biegły rewident – w przypadku braku pozytywnego rezultatu rozmów, Techmex może mieć problemy z płynnością finansową.

Prezes spółki Jacek Studencki w wywiadzie dla PAP zapewnia, że "problem zadłużenia krótkoterminowego nie jest nowy, od około trzech lat mamy podobną sytuację. Pracujemy obecnie nad odnowieniem umów z bankami i jest na to szansa". Poinformował także, że Techmex czeka restrukturyzacja, w ramach której sprzedana zostanie spółka zależna SCOR (Satelitarne Centrum Operacji Regionalnych) oraz zlikwidowane mają być oddziały serwisowe w Gdańsku, Poznaniu i Wrocławiu. Firma ma w planach także: wyprzedaż aktywów niepracujących, redukcję kosztów osobowych, optymalizację floty samochodów firmowych, zmniejszenie kosztów ogólnego zarządu, obniżenie wydatków telekomunikacyjnych i spedycyjnych oraz rezygnację z wynajmowania części powierzchni biurowej. Techmex rozważa także ograniczenie działalności dystrybucyjnej lub całkowitą rezygnację z niej. Działania te spowodują spadek przychodów ze sprzedaży, choć jednocześnie zwiększą średnią marżę w sektorze IT oraz zmniejszą koszty odsetkowe i ryzyko poniesienia kosztów różnic kursowych.

Źródło: PAP, GPW